Así afrontaron las startups de belleza el cierre del Silicon Valley Bank

Incluso antes y después de la impactante noticia del colapso del Silicon Valley Bank, los fundadores han pasado los últimos días al teléfono con sus inversores, luchando por abrir nuevas cuentas bancarias durante el limitado horario del fin de semana y haciendo planes de contingencia en caso de un colapso más amplio del sistema bancario. Para quienes tenían fondos en el Silicon Valley Bank, los últimos cuatro días han sido especialmente angustiosos, en vísperas del anuncio del gobierno estadounidense el lunes de que se recuperarían todos los fondos. Pero el miedo al contagio hizo que los fundadores de todo el mundo tomaran precauciones de emergencia.

“Era una ciudad de locos. Nunca había visto nada igual”, dijo Tina Bou-Saba, cofundadora y socia directora de Verity Venture Partners, que trabaja con varias marcas de belleza, entre ellas Dae y Noto Botanics. “No dormí ni el viernes ni el sábado por la noche”. Aunque no nombró las marcas, dijo que dos de las empresas en cartera de Verity se vieron afectadas, aunque no aquellas en las que la empresa tiene una inversión mayoritaria.

La crisis más aguda se produjo sin duda para las empresas emergentes que utilizan el Silicon Valley Bank. Aunque es más conocido como un banco de elección para las startups tecnológicas, también fue utilizado por startups de belleza, especialmente aquellas con financiación de firmas de capital de riesgo de la zona de la bahía activas en el mundo de los bienes de consumo DTC.

La marca de cuidado personal al aire libre Kinfield, por ejemplo, tenía el 100% de sus fondos en Silicon Valley Bank cuando saltó la noticia de su colapso. La fundadora Nichole Powell dijo que los últimos cuatro días han consistido en “noches sin dormir”. Sin embargo, dijo que por fin pudo “tomarse un respiro” cuando el Presidente Biden anunció el lunes por la mañana que la Reserva Federal respaldaría el 100% de los depósitos del banco, no sólo los 250.000 dólares por cuenta que asegura la FDIC. Kinfield había intentado sacar el dinero del banco el jueves, pero la transferencia no se realizó antes de que el banco se congelara el jueves por la tarde. Publicó un vídeo en TikTok sobre la experiencia durante el fin de semana.

“Ninguno de nosotros quería que resultara como resultó. Esperábamos más allá de toda esperanza que no fuera así, pero queríamos asegurarnos de que al menos estábamos haciendo todo lo posible para conseguir el efectivo suficiente para operar y pagar las nóminas”, dijo.

Powell pasó el fin de semana abriendo una nueva cuenta bancaria en Chase durante su limitado horario de apertura. Pero no sabía de cuántos fondos dispondría, más allá de los 250.000 dólares asegurados, hasta el anuncio de la Fed.

Pero incluso para aquellos que no realizan operaciones bancarias con SVB, el miedo al contagio este fin de semana era real, especialmente para las marcas que utilizan otros bancos asociados a startups en el Área de la Bahía. Muchas tomaron medidas rápidas para trasladar dinero a nuevos bancos y diversificar sus cuentas.

La marca de cuidado de la piel Kinship, con sede en San Francisco y respaldada por capital riesgo, por ejemplo, utiliza First Republic, otro banco conocido por trabajar con startups tecnológicas. Las acciones del banco se desplomaron un 60% el lunes, mientras los fundadores también rumoreaban la posibilidad de retirar dinero.

Kinship optó por trasladar su dinero a una “cuenta de depósito de barrido de efectivo asegurada”, que transferiría automáticamente fondos por encima del límite de 250.000 dólares asegurado por la FDIC a otras cuentas bancarias, protegiendo automáticamente a la empresa en caso de colapso en cualquiera de los bancos, dijo la cofundadora y consejera delegada de la marca, Christin Powell. Señaló que algunas de las marcas en cartera de los inversores de la marca también realizaban operaciones bancarias con el SVB.

“La mayor preocupación era simplemente la interrupción del negocio y poder hacer nóminas, porque todo es un ecosistema”, dijo. “Si SVB no hubiera sido comprado [el lunes] por la mañana, también podría habernos afectado a nosotros”.

Un inversor de Kinship, la firma de capital de riesgo Sugar Capital, también utilizaba el First Republic Bank. Como medida de seguridad, la marca movió suficiente dinero de su cuenta a una nueva cuenta de JP Morgan para mantener la cantidad de First Republic por debajo de 250.000 dólares, dijo el fundador Brian Sugar. Señaló que siete de las empresas en cartera de Sugar tenían su cuenta bancaria en SVB, y una de ellas habría tenido grandes problemas de liquidez si las cuentas completas no hubieran estado garantizadas por la Fed.

El momento fue especialmente estresante para las marcas en dos sentidos: El colapso del SVB el viernes significó que era más difícil mover fondos durante el horario comercial. Y como ocurrió a mediados de mes, una congelación de los fondos significaría que las marcas no podrían pagar a sus empleados a partir de la semana siguiente, incumpliendo los requisitos legales en torno a las nóminas.

“Lo que más preocupaba a los fundadores era hacer frente a las nóminas”, dijo Sugar.

Cary Lin, fundador de la startup de cuidado de la piel Common Heir, respaldada por capital riesgo, no realizó operaciones bancarias con SVB. Pero debido a la preocupación por el contagio, decidió sacar el dinero de la empresa de uno de los bancos que le preocupaban y depositarlo en una nueva cuenta bancaria. El dinero no llegó a la fecha límite de la transferencia el viernes, así que en su lugar lo trasladó a su cuenta corriente personal.

El fin de semana fue “increíblemente angustioso”, dijo, y añadió: “Ahora estamos todos bien, pero muchos fundadores tuvieron que recurrir a los mismos movimientos. Obviamente, no es algo normal que hacer o de lo que informar a tu junta directiva”.

Para las startups de belleza, el desbordamiento del espacio tecnológico habría sido especialmente grave, dado el número de plataformas tecnológicas que utilizan SVB, incluida Shopify.

“También me puse en contacto con nuestros vendedores y proveedores para ver si habían realizado operaciones bancarias con SVB. Porque si lo hubieran hecho y les hubiéramos enviado dinero en efectivo, por ejemplo, se habría paralizado y entonces es posible que no hubiéramos podido recuperar ese dinero”, dijo Nichole Powell.

De cara al futuro, los fundadores y las sociedades de capital riesgo prevén una mayor dependencia de los bancos más grandes en lugar de los regionales, así como más cuentas de barrido y diversificación en varios bancos.

Una cuenta de barrido “no ha estado en el radar de la gente porque nadie esperaba que fuera a ir tan mal; nadie esperaba que la inflación o los tipos de interés subieran tanto. Y en algún momento, algo tenía que romperse”, dijo Christin Powell. “Es bueno que cualquier fundador conozca este tipo de herramientas y productos, porque son tiempos inciertos. Y es bueno tener un plan B – y un plan C, por si acaso”.